Strategie & Psychologie
FortgeschrittenRebalancing: Die eigene Zielgewichtung wiederherstellen
Inhaltsverzeichnis
Warum sich Gewichtungen von selbst verschieben
Steigt eine Depotposition stärker als der Rest, wächst automatisch auch ihr prozentualer Anteil am Gesamtdepot - selbst wenn nie aktiv nachgekauft wurde. Über mehrere Jahre kann eine ursprünglich moderate Gewichtung dadurch spürbar größer werden, als ursprünglich geplant.
Zwei gängige Auslöser für ein Rebalancing
Zeitbasiert (z. B. einmal jährlich prüfen und anpassen) oder schwellenbasiert (erst anpassen, wenn eine Position um einen festgelegten Prozentpunkt-Abstand von ihrer Zielgewichtung abweicht) - beide Ansätze verfolgen dasselbe Ziel mit unterschiedlicher Reaktionsgeschwindigkeit.
Rein beschreibend: was Rebalancing bewirkt, nicht was man tun sollte
Rebalancing verändert das Risikoprofil des Depots zurück in Richtung der ursprünglich geplanten Streuung - ob und wie oft das für die eigene Situation sinnvoll ist, hängt von individuellen Zielen, Steuereffekten beim Verkauf und Transaktionskosten ab, die hier nicht pauschal bewertet werden.
Erikonomie stellt ausschließlich allgemeine, automatisiert berechnete Informationen zu öffentlich verfügbaren Finanzkennzahlen bereit. Dies ist keine Anlageberatung, keine Anlagevermittlung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Alle Angaben ohne Gewähr. Investitionsentscheidungen triffst du eigenverantwortlich.